中小企業（SME）はアフリカの成長の原動力であるとよく言われます。 中小企業は、その規模が小さいため、富の創出、包括性の推進、雇用の創出において、より機敏で革新的な傾向があります。 中小企業はまた、大陸全体でほとんどの人々を正規雇用に従事させており、アフリカのすべての正規雇用の約 80% を提供しています。
アフリカ連合は、サハラ以南アフリカには現在 4,400 万の中小企業が存在すると推定しています。 したがって、新規中小企業の設立だけでなく既存の中小企業の成長を加速することは、今後もアフリカに大きな経済効果をもたらし続けることは否定できません。
ほとんどの国において中小企業にとっての永遠の課題は、資金へのアクセスです。 これにより、中小企業は運転資金が不足することが多く、投資と成長の能力が低下し、厳しい局面では脆弱性が増大します。
さまざまな調査によると、ほとんどの中小企業はローンや信用枠を利用できないことがわかっています。 資金調達コストももう一つの重要な制約であり、多くのアフリカ諸国は弁護士費用などの他の取引コストを考慮せずに二桁の金利で中小企業融資を提供している。
国際金融公社（IFC）の報告書によると、サハラ以南アフリカの資金不足は3,000億ドルと推定されています。 ただし、このレポートでは、このギャップに対処する上でデジタル金融がすでに果たしている重要な役割も強調しています。
気候変動がアフリカの繁栄に対する脅威としてますます浮上する中、銀行やその他の資本提供者による新たな中小企業資金調達戦略は、持続可能性の要素を慎重に導入し、中小企業顧客がESG報告書やグリーン分類法の複雑さとコストを管理できるよう支援することが不可欠である。これらが存在する場所。
アクセス、コスト、持続可能性という三重の課題に取り組むには、必要な資金と解決策をすべて備えている主体は存在しないため、国、民間、非国家主体のすべての主体が協力することが重要です。
例えば、政策立案者は方向性を定め、金融規制当局に対し、中小企業のグリーン経済への移行を支援するための明確な規制を策定するよう奨励する必要がある。 開発セクター（ドナー政府と開発機関）は、資金と技術支援の両方を増やし、地元の金融機関が将来を見据えた中小企業セクターにより適した金融商品を革新し導入する動機をさらに生み出すべきである。
タンザニアのNMB銀行が発行した斬新なジェンダーボンドは、私たちがもっと注目すべき金融イノベーションの好例であり、資本市場の力とリテールバンキングセクターが流通面で持つ利点を結びつけることができたものである。
技術支援を提供した資本市場証券局およびアフリカ金融セクター開発（FSDアフリカ）を通じてタンザニア政府と協力することにより、ジェンダーボンドは多額の資金を調達することに成功し、女性が経営する/経営する中小企業を手頃な信用で支援してきました。 、タンザニアの女性起業家にとって大きな後押しとなる。
関係者間の協力が強化されれば、さらに革新的な金融商品の開発が可能になり、アフリカの中小企業への資金供給が増加します。 アフリカの中小企業融資促進のリーダーであるアフリカ保証基金（AGF）とFSDアフリカは最近、テーマ別債券（ジェンダー債、グリーン債、サステナビリティ債など）などの革新的な金融商品の開発を金融機関が支援する戦略的パートナーシップを締結しました。
このパートナーシップを通じて、債券の投資家はAGFからの部分保証の恩恵を受けることになります。 これにより、金融機関はこの種の債券を利用して資本を調達し、より手頃な貸付金利で調達した資金をオンレンディングすることが容易になる。
その数と影響力を考慮すると、グリーン中小企業は、アフリカ大陸全体の CO2 排出量の削減と気候回復力の強化において重要な役割を果たすことが期待されています。 商業的な持続可能性と環境上の利益を同時に実現することに成功している革新的な中小企業は、より規模の大きな老舗企業が採用、さらには改善したいと思うような魅力的なビジネスモデルを持っていると見なすことができ、それによってアフリカ大陸のグリーン変革を加速させることができます。 これは、環境を保護しながら同時に利益を上げ、特に若者や女性の雇用創出などの国家経済目標に貢献することがどのように可能であるかを示す素晴らしい実証となるでしょう。
ネイピア氏は金融セクター深化アフリカの CEO であり、ンガカム氏はアフリカ保証基金のグループ CEO です。
